The oil is ours, the investment is global

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Energia

Cristina Alves

Brazil has the potential of Norway to develop before 2030 in terms of operations involving oil exploration and production. For this reason, investment in these activities is expected to reach between US$600 billion and US$800 billion (made by Petrobras and other operators), as well as for all the other infrastructure necessary in the sector. All this to raise productivity from 2 million to 6 million barrels of oil equivalent (boe) per day. In the view of Carlos Assis, lead partner at the Center of Energy and Natural Resources at EY, the estimate is that the state of Rio, where the Campos Basin is located, which is the largest producing area in the country, should receive approximately 80% of total investment. Based solely on the study “Decisão Rio”, carried out by Firjan, of the R$235.6 billion that the state should receive between 2014 and 2016, R$143 billion, or 60.7% of the total, will be invested in the oil and gas sector.

To develop this market, Brazil is attracting an increasing number of partners, which bring investment funding with them. Based on data from the National Agency for Oil, Natural Gas and Bio-combustibles (ANP), 87 groups currently operate in the country. Of these, 43 are national and 44 foreign, with most from the United States (6), the United Kingdom (5), Canada (4), Australia (3) and China (3).

“Brazil is an attractive market. There are positive fundamentals, and some other factors that are not so favorable. There are solid institutions, tradition related to contracts, and the internal market has been getting stronger. As such, Brazil continues to attract foreign investment. The bad news is related to the tax system, logistical bottlenecks, infrastructure and bureaucracy”, sums up Assis. He adds that with the pre-salt discoveries, the country should move up from 12th in the world production ranking to sixth by 2035. Of the 46 discoveries made between January 2013 and February 2014, more than half (24) were offshore, and 15 in the pre-salt layer.

One example of a foreign company interested in the exploration and production of oil and gas in Brazil is the German group; Wintershall, which reports a net earnings of almost €15 billion per annum, and has a presence in six countries in Europe, Libya, Russia, Argentina and Chile. The company operated in Brazil between 2000 and 2005, drilling four wells (two that it operates), but that were not commercially feasible. At the time, the company decided to suspend its activities in the country, but in July of 2013, Wintershall returned, and is now more confident of being successful, says its general manager; Gerhard M. Haase.

“In addition to our existing data base, we have bought seismic data, made analyses of sedimentary basins, and believe in the potential of Brazil. There are significant volumes of oil and clear-cut rules. For these reasons we have decided to return”, says Haase, remembering that the company, 100% owned by BASF S.E., has 80 years of experience in the area of oil and invests €3 billion a year in this sector. Haase states that the company is studying the possibility of partnerships and is focusing on offshore investments. offshore.

“In the 11th Round of tender offer bids, a lot of companies won concession rights and are now seeking partners. This also represents an opportunity,” says the executive. He adds that: “We are a company that takes a long-term view.” Around the world today, Wintershall produces almost 400,000 boe/day, and in Brazil the company plans to produce and operate at least 60,000 boe/day in a period of 15 years.

Other companies with a presence here for slightly longer have expanded their businesses. This is the case for Chevron, one of the US majors that operates in the country. The company’s business in the national market currently includes the exploration of oil in deep water, and production operations in the areas of oil and gas, through Chevron Brasil Upstream, through to the manufacture and distribution of lubricants, by Chevron Brasil Lubrificantes, and chemical additives by Chevron Oronite.

Chevron Brasil Upstream has interests in four deep-water oil exploration and production projects: as the operator in Campo Frade (51.7%) and non-operating stakeholder in the Papa Terra (37.5%) and Maromba (30%) fields – all in the Campos Basin, and in partnership with Petrobras. The company also signed an exploration contract in block CE-M-715, in the Ceará Basin, in partnership with the Colombian company; Ecopetrol. The block was acquired on May 15, 2013 during the 11th Round Auction of concessions by the ANP.

The French group, Total, is another global major investing heavily in the country, in which it operates through Total E&P do Brasil. The company began drilling wells in water depths of more than 2,000 meters in 2010, in the Santos Basin, and the Xerelete Field in the Campos Basin since 2012. It also has a 20% stake in Block BM-S-54, in the Santos Basin.

Total significantly increased its operations in Brazil after the 11th Round of Tender Offer Bidding, and the 1st Round of the Pre-Salt concession auction in 2013, both offered by the National Agency for Petroleum, Natural Gas and Bio-Combustibles (ANP). The company acquired 11 new exploration areas – five blocks in the Foz do Amazonas Basin, one in the Ceará basin block, three blocks in the Espírito Santo Basin, a block in the Barreirinhas basin, as well as an interest in a consortium operating in the Libra Field, in the pre-salt Santos Basin. That is to say, Total currently works in 13 exploration areas in Brazil, and seven as the operator.

The company, which employs 3,000 people in the country, also has a 20% stake in the consortium that made the winning bid to operate in the Libra Field, alongside Shell (20%), the Chinese companies CNPC and CNOOC (with 10% each), and Petrobras (40%). Libra is expected to produce 1.4 million barrels/day in 2020.

Even though the sector is attracting new players, Petrobras still plays an extremely important role: as, between 2000 and 2012, more than 60% of investment in exploration in the country was made by the company. In the five-year period between 2013 and 2017, according to ANP data, the level of investment should reach approximately US$30 billion per year, compared with US$26 billion in 2012, and, just to get an idea as to the growth in this sector, a mere US$9 billion in 2007.

Faced with the challenge of allocating rising and significant amounts of investment, Petrobras has formed innumerous partnerships over the past few years, and will likely continue to do so, mainly because of the sheer size of the projects to be undertaken, including exploration and production in the Libra Field, and other strategic areas of pre-salt reserves. Company management emphasizes that these associations are guided by technological capacity and experience, together with their corporate strength, and the financial capacity to invest.

In its Business and Management Plan for the period between 2014 and 2018, the company still expects to start up operations of 35 oil platforms between 2014 and 2020, 28 of which are destined for use in the pre-salt areas, with Petrobras investing R$180.4 billion, excluding the injections of capital by its partners. The orders placed at national shipyards have a multiplier effect throughout the production chain: construction services and assembly, industrial equipment in the shipping parts industry, submarine and well equipment. Another highlight is the Technology Park at Fundão, in Rio de Janeiro, which has become a R&D complex for state-of-the-art technologies used for deep-water exploration. Most of the large national and international companies operating in this sector have a presence at Fundão, with public and private investment in this facility having already surpassed R$1 billion.

Little Giants

Investment in the sector is also a decisive factor for small and medium-sized enterprises (SMEs); and in this case, the role of Sebrae is fundamental. Antonio Batista, coordinator of the Oil Program at Sebrae-RJ, says that SMEs currently operate at all levels in the oil and gas production chain, and the demand for these companies is high in various segments, from IT to transport, steel products, metal-mechanics and electro-electronic, not to mention suppliers of food and uniforms.

“There are currently around 40,000 companies registered in the oil sector and, of these, 40% are in Rio. To be competitive, we always emphasize that it is fundamental to focus on a market niche and have the logistics to deliver”, says Batista. He states that one of the main guidelines that Sebrae passes on to entrepreneurs is that it is necessary to aggregate a service with the product; as only in this way is it possible to differentiate and add value. “In six years, the number of suppliers to Petrobras included in the Simples tax bracket has almost doubled, and currently stands at 18,000 “, he commemorates.

With an eye on the expanding market, Sebrae-RJ took, for the first time, a mission of 23 companies based in Rio to take part in the Offshore Technology Conference (OTC), in Houston, USA, in May 2014. The result is that some of the partnerships inked out are already finalized. “The success boosted the organizers’ confidence, and elevated expectations for the Offshore Northern Seas (ONS) oil fair, in Stavanger, Norway, in August”, says Antonio Batista.

Another pertinent challenge is financing. With the aim of improving access to funding for SMEs, Sebrae-RJ organized a Credit Fair in Macaé at the end of July for companies in the sector. As well as Age-Rio, the state promotional agency was there, alongside giants such as Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal and Bradesco.

“We advised SMEs to manage their indicators and better qualify their employees. The lack of communication in English, for example, is a serious bottleneck”, says Batista.
Norwegian companies have an eye on the potential growth in the oil and gas industry in Brazil.

“There are a lot of Norwegian companies evaluating the opportunities associated with entering the Brazilian market, and this number has grown over the last eighteen months”, says Adhemar Freire, country manager at Intsok, a non-profit foundation that aims to promote the Norwegian oil and gas industry in the international market. Intsok is integrated with the Norwegian-Brazilian Chamber of Commerce (NBCC).

To accelerate the approximation among these companies, one of the paths taken is to take part in the traditional Offshore Northern Seas (ONS) fair, which is held every two years in the city of Stavanger, in Norway. The fair will be held between August 25 and 28 this year, and more than 1,200 companies will be taking part, and attendance is expected to be in the region of 60,000 visitors. Some Brazilian entities, including Sebrae-RJ, will be sending business delegations to try to close deals and/or partnerships with the Norwegians.

Freire confirms that there is a huge amount of interest among Norwegian companies to supply Brazil with equipment and/or services in several different areas, from environmental safety to technologies used to monitor leaks/spills, and the manufacture of drilling equipment. He cites a successful case of this linkup between the two countries: the Norwegian Palsinger, which builds cranes, finalized a partnership with the metal working company, Koch, in Rio Grande do Sul.

“There are a lot of companies, even small-sized entities, in Norway with the technology and interest to internationalize, and for this reason we provide advice and guidance about how to form these partnerships”, says the executive at Intsok, remembering that, in the case of Brazil, the local content requirement favors companies operating in the country.


 

O Brasil tem uma Noruega a desenvolver até 2030 com as operações de exploração e produção de petróleo. E, para isso, deverá investir de US$ 600 bilhões a US$ 800 bilhões nessa atividade (entre Petrobras e demais operadoras) e toda a infraestrutura necessária para o setor. Tudo para passar de 2 milhões para 6 milhões de barris de óleo equivalente (boe) por dia. O diagnóstico é de Carlos Assis, sócio líder do Centro de Energia e Recursos Naturais da EY. A estimativa é de que o Estado do Rio, onde está localizada a Bacia de Campos, maior área produtora do país, concentre cerca de 80% dos investimentos totais. Só pelo levantamento do “Decisão Rio”, da Firjan, dos R$ 235,6 bilhões que o Estado deve receber entre 2014 e 2016, R$ 143 bilhões, ou 60,7% do total, serão direcionados para petróleo e gás.

Para desenvolver esse mercado, o Brasil está atraindo cada vez mais parceiros. Hoje, segundo dados da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), 87 grupos atuam no país. Destes, 43 são nacionais e 44 estrangeiros, com foco maior para Estados Unidos (6), Reino Unido (5), Canadá (4), Austrália (3) e China (3).

“O Brasil é um mercado atrativo. Há fundamentos positivos, e outros, claro, nem tanto. Existem instituições sólidas, tradição em respeito a contratos, o mercado interno vem se fortalecendo. Por isso, o Brasil continua atraindo investimentos estrangeiros. As más notícias são o sistema tributário, os gargalos logísticos, a infraestrutura e a burocracia”, resume Assis. Ele acrescenta que com as descobertas do pré-sal, o país deverá sair da posição de 12º no ranking mundial para o sexto lugar até 2035. Das 46 descobertas feitas entre janeiro de 2013 e fevereiro de 2014, mais da metade – ao todo, 24 – foi em offshore, sendo 15 do pré-sal.

Um dos exemplos de empresas estrangeiras interessadas em exploração e produção de petróleo e gás no Brasil é a alemã Wintershall, que fatura quase €15 bilhões por ano, e está presente em seis países da Europa, Líbia, Rússia, Argentina e Chile. A companhia chegou a atuar por aqui entre 2000 e 2005, perfurou quatro poços (dois operados por ela própria) e não comprovou sua comercialidade. Na época, decidiu então suspender suas atividades. Em julho do ano passado, a Wintershall retornou e está confiante, conta o gerente geral Gerhard M. Haase.

“Além de nossa base de dados existente, compramos sísmica, temos feito análise das bacias sedimentares e acreditamos no potencial do Brasil. Há volumes importantes de óleo e regras claras. Por isso, decidimos retornar”, afirma ele, lembrando que a empresa, uma divisão 100% da BASF S.E., tem 80 anos de experiência na área de petróleo e investe €3 bilhões por ano. Haase diz que a companhia analisa possíveis parcerias e tem um foco em investimentos offshore.

“Na 11a Rodada, muitas companhias ganharam e agora procuram sócios. É uma oportunidade também”, diz o executivo. E acrescenta: “Somos uma empresa de longo prazo.” No mundo, hoje, a Wintershall produz quase 400 mil boe/dia. No Brasil, planeja produzir e operar pelo menos 60 mil boe/dia num período de 15 anos.

Outras companhias que chegaram aqui há mais tempo têm ampliado negócios. É o caso da Chevron, uma das gigantes norte-americanas que operam no país. Atualmente, os negócios da companhia no mercado nacional vão desde a exploração de petróleo em águas profundas e operações de produção de petróleo e gás, por meio da Chevron Brasil Upstream, até a fabricação e distribuição de lubrificantes, feitas pela Chevron Brasil Lubrificantes, e de aditivos químicos, com a Chevron Oronite.

A Chevron Brasil Upstream detém participações na exploração e produção de quatro projetos em águas profundas: como operadora no Campo Frade (51,7%) e como não operadora nos campos Papa Terra (37,5%) e Maromba (30%) – todos na Bacia de Campos e em parceria com a Petrobras. A empresa assinou, ainda, o contrato de exploração do bloco CE-M-715, na Bacia do Ceará, em parceria com a colombiana Ecopetrol. O bloco foi adquirido no dia 15 de maio de 2013 durante o leilão da 11ª Rodada de Licitações da ANP.

O grupo francês Total é outro que aposta fortemente no País, por meio da Total E&P do Brasil. Em 2010, a empresa iniciou a perfuração de poços em lâmina d’água superior a 2.000 metros, na Bacia de Santos, onde possui, também, participação de 20% no bloco BM-S-54 E, desde 2012 opera o Campo de Xerelete, na Bacia de Campos.

Em 2013, após a realização da 11a Rodada de Licitação e a 1a Rodada do Pré-Sal, pela Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), a Total ampliou de maneira significativa sua presença. Ela adquiriu 11 novas áreas de exploração – cinco blocos na Bacia da Foz do Amazonas, um bloco na Bacia do Ceará, três blocos na Bacia do Espírito Santo, um bloco na Bacia de Barreirinhas, além da participação de 20% no consórcio que arrematou o Campo de Libra, no pré-sal da Bacia de Santos, ao lado da Shell (20%), das chinesas CNPC e CNOOC (10% cada) e da Petrobras (40%). Libra deverá produzir 1,4 milhão de barris/dia em 2020.

A Total emprega 3 mil pessoas e tem hoje 13 áreas de exploração no Brasil, atuando como operadora em sete delas.

Mesmo com o setor atraindo inúmeras empresas, a Petrobras continua a ter um papel altamente relevante: de 2000 a 2012, mais de 60% dos investimentos exploratórios no país ficavam por conta dela. No quinquênio 2013-2017, segundo dados da ANP, os investimentos devem ficar em torno de US$ 30 bilhões por ano. Em 2012, haviam sido de US$ 26 bilhões. Para se ter uma ideia, em 2007, essa cifra era bem mais modesta e estava em US$ 9 bilhões.

Com desafios tão elevados, a Petrobras formou inúmeras parcerias e deve manter esse modelo, justamente pela grandiosidade dos projetos que tem pela frente, incluindo a exploração e produção do Campo de Libra e de outras áreas estratégicas do pré-sal. A companhia enfatiza que tais associações são orientadas pela capacidade tecnológica e pela experiência, além da solidez e da disponibilidade financeira para investimentos.

No Plano de Negócios e Gestão 2014-2018, a companhia prevê a entrada em operação de 35 plataformas entre 2014 e 2020, 28 delas para o pré-sal, no qual investirá R$ 180,4 bilhões, sem contar a parcela dos parceiros. As encomendas aos estaleiros nacionais têm um efeito multiplicador por toda a cadeia produtiva: serviços de construção e montagem, equipamentos da indústria de navipeças, equipamentos submarinos e de poço. Outro destaque é o Parque Tecnológico do Fundão, no Rio de Janeiro, que tornou-se um polo de pesquisa e desenvolvimento de tecnologias de ponta para exploração em águas ultraprofundas. Ali estão reunidas grandes empresas nacionais e internacionais do setor, com investimentos público e privado que ultrapassam R$ 1 bilhão.
Pequenas Gigantes
O investimento no setor também passa de forma decisiva por pequenas e médias empresas; nesse caso, o papel do Sebrae é fundamental. Antonio Batista, coordenador do Programa Petróleo do Sebrae-RJ, diz que hoje essas PMEs atuam em todos os níveis da cadeia de óleo e gás e a procura é grande em vários segmentos, que vão de TI a transporte, produtos siderúrgicos, metal-mecânica e eletroeletrônica, sem falar de fornecedores de alimentação e de uniformes.

“Hoje são cerca de 40 mil empresas cadastradas no setor de petróleo e cerca de 40% delas estão no Rio. Para competir, sempre enfatizamos que é fundamental focar um nicho de mercado e ter logística para entregar”, afirma Batista. Ele conta que uma das principais orientações que passa aos empreendedores é a de que é preciso agregar um serviço ao produto; só assim é possível se diferenciar e gerar valor. “Em seis anos, o número de fornecedoras da Petrobras que integra o Simples quase dobrou e hoje chega a 18 mil”, comemora.

De olho na expansão do mercado, o Sebrae-RJ levou, pela primeira vez, uma missão de 23 empresas do Rio para participar da Offshore Technology Conference (OTC), em Houston, EUA, em maio deste ano. O resultado é que algumas dessas parcerias já estão sendo fechadas. “O sucesso animou os organizadores a participar da feira de petróleo Offshore Northern Seas (ONS), em Stavanger, na Noruega, em agosto”, conta Antonio Batista.

Outro desafio é o financiamento. Visando melhorar esse acesso para os pequenos empresários, o Sebrae-RJ organizou, em fins de julho, uma Rodada de Crédito para empresas do setor, em Macaé. Estiveram lá, além da Age-Rio, agência de fomento do Estado, gigantes como o Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal e Bradesco.

“Orientamos as pequenas empresas a fazer uma gestão dos seus indicadores e a qualificar melhor sua mão de obra. A falta de comunicação em inglês, por exemplo, é um gargalo sério”, afirma Batista.

 

As companhias norueguesas estão de olho no potencial crescimento da indústria de óleo e gás do Brasil.

“Há muitas empresas da Noruega avaliando oportunidades de vir a atuar no mercado brasileiro e esse namoro tem se intensificado no último ano e meio”, afirma Adhemar Freire, country manager da Intsok, uma fundação sem fins lucrativos que visa a promover a indústria de óleo e gás da Noruega no mercado internacional. A Intsok integra a Norwegian Brazilian Chamber of Commerce (NBCC).

Para acelerar a aproximação entre essas empresas, um dos caminhos é a participação na tradicional feira Offshore Northern Seas (ONS), que acontece a cada dois anos na cidade de Stavanger, na Noruega. Neste ano, a feira foi realizada entre 25 e 28 de agosto, e contou com mais de 1.200 empresas participantes, além de 60 mil visitantes.

Freire confirma que há grande interesse por parte das companhias norueguesas em fornecer para o Brasil equipamentos e/ou serviços em diversas áreas, da proteção ambiental às tecnologias para monitorar vazamentos, passando pela fabricação de equipamentos de perfuração (drilling). Ele cita um caso de sucesso desse “namoro”: a norueguesa Palsinger, que fabrica guindastes, fechou parceria com a metalúrgica gaúcha Koch.

“Há muitas empresas até de pequeno porte na Noruega com tecnologia e interesse em se internacionalizar, por isso, orientamos sobre como fazer essas parcerias”, diz o executivo da Intsok, lembrando que, no caso brasileiro, a exigência de conteúdo nacional favorece quem está operando no país.

 

 

 

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